Kuidas aktsiatesse investeerida (piltidega)

Aktsiad on kapitali aktsiad, mille äriühingud on välja andnud enda rahastamiseks. Neid üksikuid väärtpabereid tuleb investeerimisfondidest eristada. Aktsiatesse investeerimine võib olla väga tulus, kuid võib kaasa tuua ka suuri kahjusid. Paljudel investoritel on aga aktsiaportfellid. See võimaldab neil pärandi jättes rahalist sõltumatust ja turvalisust. Saate oma raha kasvatada, olenemata sellest, kas soovite säästa projekti jaoks või pensionile jäämiseks. Selleks peate kõigepealt omandama põhjalikud teadmised aktsiaturu ja turu üldisest tegelikkusest. Tea, et seda tegevust eristatakse aktsiatega kauplemisest (või kauplemisest).

Sammud

Osa 1 /3: määratlege oma eesmärgid ja ootused

Samm 1. Loetlege oma eesmärgid

Määratlege oma lühi-, kesk- ja pikaajalised projektid. See võib olla ühekordne ost, puhkus või lihtsalt elustiili parandamine. Pikemas perspektiivis võib see olla teie pensionile jäämine. Selged plaanid võimaldavad teil määratleda oma kasumieesmärgid ja vältida tarbetut riskide võtmist.

Pange tähele, et teie projektid võivad aja jooksul areneda. Need võivad puudutada ka teie laste tulevikku: õpingud, reisimine, auto, esimesed säästud …

Samm 2. Seadke oma rahalised eesmärgid

Kindla investeerimiskava koostamiseks peate analüüsima oma motivatsiooni ja esialgset finantsolukorda. Peaksite võimalikult täpselt määratlema, mida investeerimistehingult ootate. See võimaldab teil seada oma rahalised eesmärgid ja vastavalt sellele oma strateegia üles ehitada.

Enamiku investorite eesmärgid on nii konkreetsed nagu kinnisvara ostmine, laste hariduse rahastamine, säästude kogumine raskustega toimetulekuks või pensionile jäämiseks. Nii konkreetsed kui need projektid on, on eelistatav seada kvantitatiivsed eesmärgid. Näiteks määrake oma kinnisvara hind ja proovige seda summat saavutada. See võib kehtida ka sissemakse kohta, mis on ette nähtud hüpoteegi saamiseks.
Üldiselt on soovitatav koguda pensionile jäämiseks vähemalt kaheksa korda kõrgemat aastapalka. Kui lähete pensionile, peaksid teie ressursid moodustama umbes 85% teenitud tulust. Näiteks kui teie aastapalk on 80 000 dollarit, oleks ideaalne eesmärk pensioniea algusaastatel teenida vähemalt 68 000 dollarit aastas.
Oma projektide kvantifitseerimiseks arvutage nende elluviimiseks vajalikud summad. Integreerige abivahendid ja toetused, millele võite taotleda (stipendium oma lastele, riigiabi jne), ja hinnake kõrvalkulusid. Näiteks kui teie laps on õppinud erakoolis, mõelge õppemaksule, aga ka võimalikule üürile, transpordile ja raamatutele.
Finantsmaailmas on aeg ülitähtis. Seetõttu peate selle kaasama oma projektidesse, eriti pikaajalistesse. Oletame näiteks, et inimene alustab 20 -aastaselt raha hoiustamist kontole, mis teenib talle 8% aastas. Tal õnnestub kümne aasta jooksul säästa 3000 eurot aastas, seejärel lõpetab konto rahastamise ja otsustab investeerida säästetud summa aktsiatesse. 65 -aastaselt võib see inimene eeldada 642 000 euro suurust kokkuhoidu, mis on palju rohkem kui traditsiooniline sääst.
Paljud saidid pakuvad teile investeeringu tasuvuse arvutamist antud intressimäära ja tähtaja alusel. Kasutage neid oma potentsiaalse investeeringutasuvuse hindamiseks. Need tööriistad on alustuseks suhteliselt usaldusväärsed, kuid ei asenda professionaalset nõu.
Kui teie eesmärgid on seatud, võrrelge oma tuleviku (potentsiaalset) olukorda praegusega, et saada ülevaade oma strateegiast.

Samm 3. Määrake oma riskitaluvus

Risk võib esineda mitmel kujul: teatud tüüpi tegevus, ostu valik, piiratud finantsvõimekus … Teie investeerimisstrateegia peab sisaldama teie riskitaluvust, mis sõltub kahest muutujast: teie finantssuutlikkusest ja riskimaitsest. Teisisõnu, see puudutab teie investoriprofiili määratlemist.

Määrake oma karjääri staadium. Teie riskide võtmine ei ole sama, olenemata sellest, kas olete eduka karjääri alguses, kui olete juba tipus või kui olete pensionile jäänud.
Määratlege, mida peate vastuvõetavaks riskiks. Küsige endalt, kas olete valmis suurema riski saamiseks võtma suuremaid riske.
Määrake oma projektide ajahorisont (lühike, keskmine või pikaajaline).
Hinnake oma investeerimisvõimet. Selleks hinnake oma lühiajalisteks kulutusteks ja säästude kogumiseks vajalikku summat. Veenduge, et sellest piisaks kuueks kuuks või isegi aastaks, et kaitsta teid rahaliste raskuste eest. Kui peate oma aktsiad aasta jooksul pärast nende ostmist müüma, on see pigem spekulatsioon kui investeering.
Kui investeering tundub liiga riskantne, otsige teist lahendust, mis sobib teie profiiliga.
Ka teie investeerimisvõime varieerub sõltuvalt teie isiklikust olukorrast. Näiteks võib noor ja dünaamiline töötaja või stabiilse ja tasuva karjääriga juht investeerida suurema osa oma portfellist aktsiatesse. Vastupidi, muutuva hüvitisega või pensionile jääva töötaja jaoks on mõttekam pöörduda vähem riskantsete väärtpaberite, näiteks võlakirjade poole. Enamikku aktsiaid sisaldava portfelli väärtus kipub kiiremini kasvama, kuid see on ka riskantsem kui võlakirjade portfell.

Samm 4. Uurige rahanduse ja turumajanduse põhitõdesid

Targalt investeerimiseks on hädavajalik omada põhjalikke teadmisi finantstoodetest ning üldisest majanduslikust ja finantsolukorrast. See peaks võimaldama teil turusuundumusi ette näha. Hankige selle teema ekspertidelt inspiratsiooni oma strateegia määratlemiseks ja investeerimisvõimaluste leidmiseks. Hea aluse omandamiseks on mitmeid lahendusi, alustades lugemisest.

Vaadake järgmisi raamatuid:
- GRAHAM, Benjamin, Nutikas investor, 1949 (teatmeteos teemal, mis inspireeris Warren Buffetti ja Bill Gatesit)
- GRAHAM, Benjamin ja DODD, David, turvaanalüüs, 1930
- GRAHAM, Benjamin ja SPENCER BARRETT, Meredith, Finantsaruannete tõlgendamine, 1937 (lühike ja kokkuvõtlik essee finantsaruannete lugemise kohta)
- RAPPAPORT, Alfred ja MAUBOUSSIN, Michael J., Expectations Investing, 2001 (juurdepääsetav ja uuenduslik finantsanalüüsi töö, mis täiendab eelnevalt viidatud teoseid)
- FISHER, Philip, ühised aktsiad ja erakorraline kasum, 2000 (teatmeteos, mis mõjutab ka Warren Buffetti investeerimisstrateegiaid)
- BUFFETT, Warren, The Writings of Warren Buffett, vabalt Internetis kättesaadav (iga -aastaste kirjade kogum, mille on kirjutanud üks suurimaid investoreid oma aktsionäridele ja milles ta annab nõu neile, kes soovivad järgida tema investeerimisstrateegiaid)
- WILLIAMS, John Burr, Investeerimisväärtuse teooria, 1938 (finantsanalüüsi töö aktsiate hindamisel, kasutades finantsvoogude võrdlemiseks diskonteerimise mõistet)
- LYNCH, Peter, One up on Wall Street, 1989 ja Beating the Street, 1992 (kättesaadavad, huvitavad ja lõbusad raamatud, mille on kirjutanud kuulus edukas investor)
- MACKAY, Charles, Erakorralised populaarsed meelepetted ja rahvahulkade hullus, 1841 ja LEFEVRE, William, Aktsiaoperaatori meenutused, 1923 (tegelikud kogemused, mis illustreerivad kontrollimatu kasumiotsimise ja mitteratsionaalsete reaktsioonide ohte)
Võite osaleda veebikursustel uutele investoritele. Pange tähele, et mõned ülikoolid, näiteks Ameerika Ühendriikide Stanfordi asutus, pakuvad investeerimisteemadel kaugõppekursusi.
Mõned asutused pakuvad rahanduse kaugõppe kursusi. Kui olete töötaja, võib kulud katta teie tööandja. Need kursused võivad anda teile põhitõed, mida vajate, et saada ülevaade investeerimisstrateegiatest.
Tutvuge börsimehhanismidega paberiga kauplemise tehnika kaudu. See koosneb igapäevaste simulatsioonide tegemisest finantsväärtpaberite ostmisest ja müügist lõpphinnaga. Seda saab teha paberilehel, kuid tänu Internetile saate maakleri saidil luua virtuaalse konto, et õppida investeerimist. See valik on kujundavam, kuna see võimaldab teil alustada oma toiminguteks vajalike tööriistade kasutamist. Samuti õpid oma stressi ja emotsioone kontrollima ning oma investeerimisstrateegiat ilma riskita täpsustama.

Samm 5. Koostage oma turu arengute prognoos

Ükskõik, kas olete algaja või professionaal, on see delikaatne samm. See sõltub nii käegakatsutavatest parameetritest nagu finantsteave kui ka immateriaalsetest väärtustest nagu intuitsioon. Trendiprognoosi saamiseks peate õppima, kuidas koondada väga suur hulk turu toimivusandmeid. Kogemustega arendate omamoodi intuitsiooni, mis võimaldab teil neid andmeid kiiremini analüüsida, et teha parimaid otsuseid.

Turu mõistmine on hädavajalik, mistõttu investorid ostavad ja kasutavad tavaliselt neile teadaolevaid väärtpabereid. Võtame tühise näite. Teil on kõige parem teada oma külmiku sisu (toodete tüüp, kogus ja seisukord), mis võimaldab teil õhtusööki planeerida. Teisest küljest ei saa te naabri külmiku sisust midagi ette valmistada, kuna te ei tea seda!
Jätkame paralleeli finantstoodete ja kodumaiste toodete vahel. Viimase ostmisel võtate arvesse erinevaid parameetreid, nagu rahanduse seis, teie vajadused, kinnisvara hind … See võimaldab teil teha ostuotsuse, ostust loobuda, suurendada või vähendada teie tarbimine. Seda tüüpi tasu kehtib ka aktsia ostmisel.
Kui majanduslikud tingimused on sellised, et teile teadaolevaid tooteid ostetakse massiliselt, on mõttekas ka neid hankida.

Samm 6. Seadke oma teave prioriteediks

Lisaks üldistele prognoosidele ja sellele, millistesse ettevõtetesse investeerida, on oluline keskenduda teatud punktidele.

Intressimäärad ja inflatsioon on olulised parameetrid. Täpsemalt peate ette nägema nende mõju teie püsitulule ja aktsiate ostmisele. Kui intressimäärad on madalad, on likviidsus kättesaadav nii investoritele kui ka tarbijatele. Seetõttu on kodumajapidamistel suurem ostujõud, mis suurendab nende tarbimist. See suurendab ettevõtete sissetulekuid, mis võivad seejärel parandada nende investeerimisvõimet. Seetõttu toob intressimäärade langus lõpuks kaasa aktsiate hinna tõusu. Seevastu kõrgemad intressimäärad kipuvad nende kulgu alandama. Tõepoolest, laenuvõime on nõrgem, mis vähendab majapidamiste tarbimist ja ettevõtete investeeringuid. See toob kaasa majanduskasvu stagnatsiooni või isegi languse.
Peate arvestama nii turu makromajanduslikku seisu kui ka majandustsükli faasi. Inflatsioon on üldine ja pidev hinnatõus teatud aja jooksul. Mõõdukat inflatsiooni peetakse sageli positiivseks majandusmärgiks. Madalad intressimäärad koos mõõduka inflatsiooniga mõjutavad turgu üldiselt positiivselt. Seevastu kõrged intressimäärad koos deflatsiooniga võivad viia turu kokkuvarisemiseni.
Tänu sihipärasele mikroökonoomilisele analüüsile tehke kindlaks sektorid, mis saavad kõige soodsamaid investeerimistingimusi. Teatud sektorid arenevad majanduskasvu perioodidel jõudsalt: autotööstus, ehitus ja ehitus, lennutransport jne. Tegelikult on leibkonnad tuleviku suhtes enesekindlamad, mis julgustab neid rohkem ostma ja tarbima. Nende ettevõtete emiteeritud väärtpaberid, mis järgivad üldist majandustrendi (kasvuperioodidel ja vastupidi), on tsüklilised.
Seevastu teised majandusharud kasvavad pidevalt või tugevamalt, kui majandus on loid. Näiteks kindlustussektor või teenindussektor (energiavarustus jne) on majanduslike kõikumiste suhtes immuunsemad, sest kodumajapidamised ja ettevõtted kasutavad seda olenemata tingimustest. Nende ettevõtete väärtused on väidetavalt kaitsvad.

Osa 2/3: Investeeri

Samm 1. Otsustage oma portfelli jaotamine

Teisisõnu, määrake, kui palju soovite igale väärtpaberile või finantstootele eraldada.

Finantstooteid on lugematuid, enam -vähem riskantseid: aktsiad, võlakirjad, tuletisinstrumendid, valuutad … Jagage oma investeeringud nende toodete vahel vastavalt oma investoriprofiilile.
Selle varade jaotamise eesmärk on lähtepunkt, mis põhineb teie väljavaadetel ja riskitaluvusel.

Samm 2. Valige oma strateegia ja väärtused

Teie tootluseesmärgid ja riskitaluvus võimaldavad teil kõrvaldada mitmeid võimalusi. Kõige põhilisem strateegia on investeerida üksikutesse aktsiatesse. See puudutab selliste sihtettevõtete nagu Macdonald või Apple aktsiate ostmist ja müümist. See lahendus ilma vahendajata säästab vahendustasusid ja muid kulusid. See tähendab, et peate isiklikult osalema oma portfelli jälgimises ja haldamises, mis võib olla keeruline, kui alles alustate.

Valige aktsiad, mis vastavad teie investoriprofiilile ja kasumieesmärkidele. Näiteks kui teil on suur sissetulek, mõõdukad lühiajalised ja keskmise tähtajaga vajadused ning tugev isu riskida, võite valida aktsiad, mille dividendid on madalad või puuduvad, kuid mille oodatav kasv on tugev.
Võite valida passiivselt hallatava indeksifondi tüüpi investeerimisfondi. See on väärtpaberite investeerimisfond, mis jälgib konkreetse indeksi muutusi. Juhtimine on väidetavalt passiivne, sest see on seotud üksi turu tulemuslikkusega, püüdmata seda ületada. See strateegia, mille halduskulud on suhteliselt madalad, sobib eriti hästi algajatele. Pikemas perspektiivis annab indeksfondi hoidmine koos osakukulu keskmistamise strateegiaga paremaid tulemusi kui aktiivse fondi oma. Ühikuhindade keskmistamise tehnika seisneb selles, et fikseeritud summa investeeritakse regulaarselt rahalise väärtpaberi hulka, olenemata selle hinnast. See tähendab, et ostate rohkem aktsiaid, kui hind langeb ja vastupidi.
Valige indeksifond, mille üldkulukordaja (TER) ja madal aastane käibe määr (kauplemismaht). Investoritele, kelle algkapital on alla 100 000 dollari, on indeksifondi hoidmine üks parimaid pikaajalisi strateegiaid. Kui teie kapital on üle 100 000 dollari, saate investeerida investeerimisfondi asemel üksikute aktsiate portfelli. Seda seetõttu, et nende tasud arvutatakse vara väärtuse alusel. Seega, isegi kui tasude protsent on väga madal, võivad need lõpuks kujuneda suureks finantskoormuseks. Oletame, et fondi aastane tootlus on 10% ja tasu 0,05%. Kui investeerite 1 000 000 eurot, on tasude kogukulu 30 aasta jooksul 236 385 eurot (võrreldes võimaliku kasumiga, mis on kolmkümmend korda suurem kui esialgne summa). Seetõttu peate valima oma algkapitalile sobiva strateegia.
Börsil noteeritud indeksifond (või börsil kaubeldava fondi ETF) on vabalt kaubeldavate väärtpaberite (UCITS) investeerimisettevõte, mis kordab indeksit. See võib olla turuindeks, kaup (näiteks kuld) või strateegiafond. See passiivselt juhitud fond, mis pakub erinevaid väärtpabereid, on hea strateegia investeerimistegevuse alustamiseks. Lisaks saab sellega kaubelda ilma vahendustasuta.
Samuti saate investeerida aktiivselt juhitavatesse investeerimisfondidesse. Selle strateegia eesmärk on saavutada aktsiaid müües ja ostes turust parem tulemus. Lihtsamalt öeldes on eesmärk turgu võita, tehes teadlikke otsuseid. Investeerimisfonde haldavad ühiselt mitmed investorid ning need koosnevad peamiselt aktsiatest ja võlakirjadest. Üksikinvestorid saavad portfelli aktsiaid osta. Üldiselt loovad varahaldurid portfelli teatud eesmärgil: kiire investeeringutasuvus, pikaajaline kasv … Sel juhul öeldakse, et juhtkond on aktiivne, sest vahendajad ostavad ja müüvad väärtpabereid eesmärgiga saavutada nende kliente. Komisjonitasud võivad aga olla suured ja seega suurendada teie halduskulusid. See võib kahjustada teie kasumit või takistada teie rahalist edu.
Pensioniks valmistumiseks on olemas spetsiaalsed tooted. Prantsusmaal on seda tüüpi kogumispension palju vähem arenenud kui anglosaksi riikides. Siiski on olemas pensionisäästuplaane, sealhulgas PERP ja PERCO. Üldiselt muutub seda tüüpi fond vastavalt selle omaniku vanusele. Näiteks noore töötaja portfell koosneb peamiselt aktsiatest, mis on kasumlikumad, kuid samas ka riskantsemad. Aja jooksul asendatakse need toimingud järk -järgult pealkirjadega, mis pakuvad vähem juhuslikku sissetulekut. Neid pensionisäästu tooteid haldavad vahendajad (pangad või finantsettevõtted) ja need toovad seetõttu kaasa teatud kulusid.
Tasud arvutatakse tavaliselt protsendina fondi väärtusest. Uurige laengute kõrgust ja tüüpe. Kui valite fondi, pidage meeles, et kehtivad sisenemis-, haldus-, arbitraaži- ja tehingutasud, mis sõltuvad valitud fondist. Lisaks peate oma arvutustesse lisama ka dividendide kogumise või investeerimisfondide hoidmisega seotud maksud ja maksud.

Samm 3. Määrake aktsia tegelik väärtus ja selle optimaalne ostuhind

Aktsia tegelik väärtus vastab selle netoväärtusele. See on ettevõtte netovara jagatud emiteeritud aktsiate arvuga. Aktsia tegelik väärtus võib erineda selle turuväärtusest, kuna viimane sisaldab subjektiivseid elemente. Erinevus nende kahe teabe vahel, mida nimetatakse turvamarginaaliks, võimaldab investoril vähendada miinusriski. Isegi kui sellel pole absoluutväärtust, varieerub turvamarginaal keskmiselt 20% kuni 60%, sõltuvalt sisemise väärtuse ebakindlusest. Aktsia väärtuse hindamiseks kasutatakse mitmeid meetodeid.

Autorite nimega Gordoni ja Shapiro mudel (inglise keeles Dividend Discount Model või DDM) on tegevuste allahindluse mudel. Selle peamine eeldus on, et kui dividendivoog on pidev, ei mõjuta kapitalikasum aktsia hindamist. Selle “igavese kasvu” mudeli valem on järgmine: P = D / (Kg) koos P -ga, aktsia väärtus, D, oodatav dividend, K, eeldatav tootlus ja g, tootlus. dividendide kasv. Oletame, et ettevõte maksab oma aktsionäridele tasu 1 euro aktsia kohta. Aktsia kasvumäär on 7% aastas ja teie tootlus 12%. Gordoni ja Shapiro valemit rakendades on aktsia hind seega 1 / (0, 12-0, 07) või 20 eurot.
Diskonteeritud rahavoogude meetod (DCF) eeldab, et aktsia nüüdisväärtus on võrdne tulevaste rahavoogude netoväärtusega. Teisisõnu eeldatakse, et ettevõte on seda väärt, mida ta sisse toob. Selle valem on järgmine: V = ∑ [Vn / ((1 + t) ^ n)], kusjuures V on voolu nüüdisväärtus, Vn, voolu eeldatav väärtus n ja t aastal, määr d 'aktualiseerimine. Üldiselt on hinnatud parameetrid nii netorahavoo kasv kümne aasta jooksul kui ka aktsia lõppväärtus. Seejärel liidetakse need kokku, et saada aktsia nüüdisväärtus. Oletame, et ettevõte maksab oma aktsionäridele 2 eurot aktsia kohta. Voolu kasv on järgmise kümne aasta jooksul hinnanguliselt 7%, seejärel 4%. Kui diskontomäär on 12%, hinnatakse aktsia väärtuse kasvuks 15,69 eurot ja lõppväärtuseks 16,46 eurot. Aktsia nüüdisväärtus on 32,15 €.
Võrdlev lähenemisviis täiendab eelnevaid meetodeid. Selle eesmärk on võrrelda ettevõtete tootlust aktsia hinna ja tulemusnäitaja vahelise seose põhjal. See võimaldab seega teada, mis hinnaga aktsia osta või müüa tuleks. Hinna teenimise suhe (PER) on kõige laialdasemalt kasutatav. Hinna ja netovara suhe (Price to Book Ratio ehk PBR) võimaldab tuvastada alahinnatud ettevõtte (suhtarv alla 1). Hinna / käibe suhe (inglise keeles hind ja müügisuhe või PSR) võimaldab hinnata ettevõtet müügi põhjal. Teised suhtarvud on olemas, näiteks rahavoogude kapitalisatsioonisuhe (hinna ja rahavoogude suhe), mis mõõdab rahavoogude võimet aktsia kohta.

Samm 4. Ostke oma aktsiad

Kui olete leidnud ideaalse võimaluse, saate oma aktsiaid osta. Arvestades turu keerukust, võib olla mõttekam minna läbi vahendaja.

Võite kasutada täitvat maaklerit. Viimane järgib ainult oma kliendi ostu -müügi korraldusi. Vastupidi, klassikaline maakler annab oma kliendile teavet ja nõuandeid, kõrgema tasu eest kui lihtne täideviija. Otsige maaklerit, mis sobib teie olukorraga kõige paremini: pakutavad teenused, vahendustasud jne. Pange tähele, et mõned ettevõtted pakuvad atraktiivseid pakkumisi. Näiteks võite kasutada tasuta kauplemist, kui teie portfellil on teatud väärtus või kui investeerite teatud sektoritesse.
Mõned maaklerfirmad või pangad pakuvad aktsia säästmise plaani (PEA). See toode võimaldab teil investeerida valitud aktsiatesse ja seda saab avada pangas või kindlustusseltsis. Võrrelge iga ettevõtte pakkumisi, et leida teie profiilile vastav pakkumine. Optimaalse tootluse saamiseks saate selle investeerimislahenduse kombineerida ühikuhinna keskmistamise strateegiaga.

Samm 5. Mitmekesistage oma portfelli

Minimeerige risk, investeerides erinevatesse tööstusharudesse, riikidesse ja ettevõtetesse. Ärge kartke valida mitmekesise profiiliga ettevõtteid. Soovitav on keskmiselt viis kuni kakskümmend väärtust.

Samm 6. Hoidke oma portfelli pikaajaliselt

Kui soovite saavutada keskmise kuni pikaajalisi projekte, on kõige parem hoida oma portfelli viis või kümme aastat või isegi kauem. Ärge andke järele kiusatusele müüa, kui turg langeb. Lühiajaline aktsiaturg on tõepoolest väga kõikuv. Pikemas perspektiivis hinnatakse aktsiaid üldiselt, välja arvatud juhul, kui olete teinud katastroofilise investeeringu. Samamoodi ei ole müümine niipea, kui teie aktsia kallineb, alati õige otsus, kui te ei vaja sularaha. Kui ettevõttel on hea majanduslik ja rahaline tervis, võib olla parem enne müüki oodata. Teisest küljest, kui aktsia hind tõuseb märkimisväärselt või kui turu või ettevõtte põhitõed on pärast ostmist muutunud, võite müüa.

Samm 7. Investeerige süstemaatiliselt ja regulaarselt

See seisneb selles, et investeerite kindla protsendi oma sissetulekust või konstantse summa vastavalt teie valitud sagedusele. Pange tähele, et mõned finantstooted võivad oma liitumislepingus ette näha kindla igakuise makse. Seda ühikukulude keskmistamise strateegiat (juba eespool nähtud) on äärmiselt lihtne rakendada ja see on pikas perspektiivis tõhus.

Ärge ostke tõusvas turu tipus, kuna aktsia väärtus tõenäoliselt sellele tasemele ei naase. Karuturg soodustab ostmist. Kui aktsiaturg langeb 20%, investeerige oma kõige likviidsemad tooted aktsiatesse. Kui turg langeb 50%, saate kogu oma sularaha (sularaha ja võlakirjad) aktsiatesse üle kanda. See võib tunduda riskantne, kuid turg põrkab alati tagasi, isegi pärast suurimaid kriise. Kõige edukamad investorid on need, kes on suutnud koguda piisavalt kapitali, et investeerida seda targalt kokku kukkunud aktsiate ostmisse

Osa 3/3: Jälgige ja hallake oma portfelli

Samm 1. Analüüsige turgu ja määrake oma võrdlusalused

Need on indeksid, intressimäärad või portfellid, millega saate võrrelda oma väärtpaberite tootlust.

Tavaliselt võimaldavad need võrdlusalused erinevate indeksite tulemuslikkuse põhjal kindlaks teha, kas teie otsused suudavad turgu võita.
Otsus osta või müüa hõlmab palju intuitsiooni. Enne tellimuse esitamist peaksite siiski alati hoolikalt mõtlema. Aktsia, mille väärtus tõuseb, ei pruugi olla tark investeering, eriti kui selle areng on aeglasem kui teistel sarnastel aktsiatel. Samuti võivad aktsiad, mis on langenud, olla hea investeering. Tehke strateegilisi otsuseid, kasutades sarnaseid ettevõtteid (vastastikune rühm).

Samm 2. Võrrelge oma tegelikku ja eeldatavat jõudlust

See võimaldab teil määrata iga oma väärtpaberi väärtuse. See teave võimaldab teil nende levitamist paremini hallata.

Kui teie tootlus jääb teie ootustele alla, on parem oma aktsiad müüa ja investeerida mõnda muusse väärtpaberisse, kui te ei näe ette tõusvat hinda.
Definitsiooni järgi võtab pikaajaline investeering aega, et end ära tasuda. Kahe -kolme aasta pärast müüa pole mõtet. Lühiajaline aktsiaturu volatiilsus stabiliseerub pikemas perspektiivis ja hinnad tasandatakse.

Samm 3. Hallake oma portfelli ja korrigeerige regulaarselt oma prognoose

Olge aktiivne oma aktsiate või fondi haldamisel, isegi kui lähete läbi vahendaja. Mõõtke regulaarselt oma investeeringute tulemuslikkust.

Turg pole kaugeltki staatiline. Seetõttu peate oma otsustesse kaasama uue teabe, sest aktsia väärtus ei sõltu ainult emiteerivast ettevõttest.
Kui teie ennustused turusuundumuste kohta ei vasta tõele, püüdke oma vigade põhjused välja selgitada. Tehke oma tulevaste otsuste tegemiseks uusi prognoose.
Veenduge, et teie portfelliga seotud risk vastab teie investoriprofiilile. Üldiselt on aktsia seda kasumlikum, mida riskantsem see on. Kui teie väärtpaberid tunduvad liiga riskantsed, kandke oma säästud üle teistele varadele.
Veenduge, et suudate oma eesmärgid saavutada mõistliku aja jooksul. Kui teie aktsiad kasvavad liiga aeglaselt, muutke oma investeeringuid.

Samm 4. Ärge laske end spekuleerida

Teie tegevus investorina erineb põhimõtteliselt spekulandi tegevusest, kes töötab lühikese või isegi väga lühikese aja jooksul. Samuti eeldades, et intensiivne tegevus annab teile suuremat tulu, tekitavad need suuremad tasud (vahendustasud) ja tasud (maksud).

Ärge järgige pimesi teiste nõuandeid, isegi kui nad on professionaalid. Tõepoolest, paljud neist on ettevõtete poolt volitatud neid reklaamima või vastupidi, halvustama konkureerivaid ettevõtteid. Warren Buffettil endal on kombeks öelda, et ta ignoreerib talle tehtud investeerimisettepanekuid.
Meedia poolt edastatav teave ei pruugi investorile huvi pakkuda, kuna see on üldiselt suunatud lühi- ja keskpikale perioodile.

Samm 5. Värskendage oma teadmisi regulaarselt

Turg on pidevas liikumises (uued ettevõtted, uued finantstooted jne). Ärge kartke lugeda raamatuid, mille on kirjutanud edukad investorid või kes on teinud vigu, et vältida samade vigade tegemist. Vajadusel kasutage maaklerfirmat, panka või investeerimisnõustajat. Investeerimisel on psühholoogilisi aspekte, mida ei tohiks tähelepanuta jätta, eriti enesekontrolli või stressi osas. Tõepoolest, isegi kui teie otsus tundub teile mõistlik, on tõenäoline, et turu ümberpööramine kaotab teie osaluse. Seetõttu on investeerimine raske otsus, mis nõuab intelligentsust, intuitsiooni, järelemõtlemist ja enesekontrolli.

Nõuanne

Otsige hästi hinnatud, kuid alahinnatud aktsiate ostmise võimalusi. Need on haruldased, kuid on suurepärane investeering.
Keskenduge ettevõtetele, mis asuvad sektoris, kus konkurents on väike või puudub (nišš). Näiteks lennutransport, jaekaubandus või tooraine töötlemine on väga konkurentsivõimelised sektorid ja pole seetõttu pikaajaliste investeeringute jaoks eriti atraktiivsed. Nende kasumimarginaal on samuti üsna madal. Ärge investeerige sektoritesse, mis on reguleeritud või järgivad suundumusi (mood, hooaeg jne), mis sobivad paremini lühi- ja keskmise pikkusega tegevusteks. Sellest hoolimata on mõnel nende sektorite ettevõttel tugev ja pidev kasv. Kui soovite kindlasti neid aktsiaid omada, valige need targalt.
Investeerimine Ameerika või Euroopa rahvusvaheliste ettevõtetena tuntud ettevõtetesse võib olla hea strateegia alustamiseks.
Nagu artiklis öeldud, ei tähenda portfelli haldamine spekuleerimist. Jälgige arengut kõige rohkem kord kuus. Vastasel juhul riskite turu hullusega imbuda ja teie otsused võivad teid pikas perspektiivis kahjustada. Enne aktsia ostmist küsige endalt, mida teha, kui selle hind langeb. Kui kavatsete seda näiteks müüa, selle asemel, et rohkem osta, on parem mitte osta.
Teatud fondidele või toodetele kehtib soodne maksustamine (PEA, PERCO jne). Uuri välja.
Ärge laske end oma emotsioonidel ega eelarvamustel üle koormata. Ole oma otsustes ratsionaalne ja usalda ennast. See võimaldab teil saada edukaks investoriks.
Teadliku tellimuse esitamiseks turul peate objektiivselt analüüsima majandus- ja finantsteavet ning hindama regulaarselt oma portfelli tulemuslikkust. Teave on kõigi otsuste alus.
Aktsiaturul on lühiajaline tegevus, sest vaatamata majandusele ja rahandusele rakendatavate matemaatiliste mudelite märkimisväärsele hulgale on pikaajaliste prognooside tegemine endiselt keeruline. Enamik analüütikuid töötab seega maksimaalselt kümne aasta jooksul, kasutades allahindlusmeetodit. Turu võitmiseks ja investeeringult hea tootluse saavutamiseks peate seetõttu oma aktsiaid hoidma paar aastat.
Investeerige aktsiatesse, mida nimetatakse sinisteks žetoonideks (või "siniseks žetooniks", viidates pokkeri žetoonide kõrgele väärtusele). Neid emiteerivad usaldusväärsed börsiettevõtted, kellel on hea majanduslik ja rahaline tervis ning üldiselt oma valdkonna liidrid. Tuvastage seda tüüpi ettevõte võimalikult varakult, et oma kasumimarginaali suurendada. Kuid pidage meeles, et nende ettevõtete maine loomisel on nende ainuaktsionäriks olemine keeruline!
Kui lähete maakleri kaudu, siis teadke, et tal on ainult üks eesmärk: hoida teid kliendina oma rahaliste huvide nimel! Seetõttu soovitab ta teil oma portfelli mitmekesistada, et saaksite kaotuse korral turule tagasi tulla. Üldiselt on maakleril huvitav finantsteave, kuid tal pole alati teadmisi selle aluseks olevast majandusest. Tsiteerides Warren Buffetti: "Risk tuleneb teadmatusest, mida teete."
Investeerige aktsionäridele orienteeritud ettevõtetesse, sest mõned maksavad enne oma aktsionäridele dividendide maksmist oma juhtidele (isegi üle palga). Huvitavate ettevõtete väljaselgitamiseks uurige juhtide tasustamiskava (mida tuleks pidada pikaajaliseks), aktsiaoptsioonide võimalust, kapitaliinvesteeringute kvaliteeti, dividendide maksmise poliitikat, aktsiakasumi arengut ja erinevaid suhtarvusid.
Harjutage, tehes simulatsioone paberil või arvutis. Salvestage aktsiate hind, aga ka oma väljamõeldud ostu -müügi korraldused. Hinnake nende investeeringute tulemusi. Kui teie strateegia tasub end ära ja olete õppinud, kuidas turg toimib, võite pääseda tõelistele turgudele.
Pidage meeles, et aktsiatega kauplemine ei seisne ainult aktsiate ostmises ja müümises. See on ettevõtte kapital, mis loodab oma aktsionäride õitsengule. Ettevõtte finantsseisund ja hind, mida olete nõus maksma, on kriitilised tegurid, mis peaksid teie otsust mõjutama.

Hoiatused

Ärge arvake täpselt, millal aktsia hind muutub. Keegi ei saa kindlalt ennustada turu pööret.
Ärge ostke aktsiaid marginaalilt. Seda tehnikat, mis hõlmab aktsiatesse investeerimise rahastamist pangalaenu abil, ei soovitata tungivalt. Tõepoolest, hindade kõikumine võib viia teid ülemäärase võlgnevuse või isegi maksejõuetuse olukorda. Lisaks on seda tüüpi finantsvõimendusega ost spekulatiivne.
Vältige puhtalt tehnilisi analüüse. Pigem on need mõeldud kõrgsageduslikuks kauplemiseks ja mitte pikaajalisteks investeeringuteks. Lisaks on nende meetodite tõhusus vaidlustatud.
Ärge võtke positsioone üle päeva (päevakauplemine) ega üle nädala (swing -kauplemine). Need võivad teenida kiiret kasumit, kuid ka suuri kahjusid ja vahendustasusid. Lisaks maksustatakse lühiajalist kasumit kõrgema maksuga kui pikemaajalist kasumit. Lisaks on kõrge või väga kõrge sagedusega kauplemine väga stressirohke ja nõuab spetsiifilisi oskusi, mis pole algajale kättesaadavad.
Ärge järgige teiste investorite nõuandeid, isegi kui neid teile soovitatakse. Tegelikult on investorite vahel konkurents ja individuaalse kasumi otsimine on esmatähtis. Võtke nende nõuandeid kui lihtsalt nõu.
Samuti tuleks arvesse võtta spetsialistide, näiteks maaklerite või analüütikute nõuandeid. Nende eesmärk on tõepoolest säilitada oma rahaline huvi, kogudes vahendustasusid, minimeerides samas kliendi kaotamise riski.
Momentumi strateegia seisneb selles, et ostetakse eelmisel perioodil hästi toiminud aktsiaid ja müüakse neid, mis ei ole, lootes, et nad säilitavad oma käitumise ka järgnevatel perioodidel. Kuid see tehnika on vaid spekulatsioon ja võib olla väga riskantne, sest suundumus võib äkki ümber pöörata. Mõelge 2000. aastate „internetimulli” lõhkemisele, kui uue info- ja kommunikatsioonitehnoloogia (NICT) sektori väärtused on juba kümme aastat tõusnud.
Ärge investeerige rohkem kui see, mille olete valmis kaotama. Seega piirate halva otsuse korral kahju.
Investeerige ainult aktsiatesse ja vältige tuletisinstrumente nagu optsioonid. Need on riskantsed ja spekulatiivsed tooted. Investorina on teie võimalused pikaajalise tootluse saamiseks suuremad, ostes aktsiaid.
Vältige liiga ahvatlevaid võimalusi. Näiteks hind, mis tundub teile madal, võib alati langeda ja isegi kokku kukkuda, kui ettevõte pankrotti läheb. Uurige ettevõtte seisukorda, turutingimusi … ostmiseks.
Olge teabe saamisel ja kasutamisel väga ettevaatlik. Kursuse ootamise ja siseringitehingute vahel on peen joon. See finantskuritegu on see, kui kasutate ostu- või müügitellimuse tegemiseks isiklikku teavet, st seda, mida pole avaldatud. Vältige kiusatust seda tüüpi toiminguid teha, sest teid ähvardab kriminaalkorras süüdimõistmine kaheaastane vangistus ja 1 500 000 euro suurune trahv (mille summa võidakse ümber arvutada vastavalt saadud kasumile) (Monetary artikli L495-1 ja finantsseadustik).