Lunastustähtaeg on investorile võlainstrumendi hoidmisperioodi (lõpptähtaeg) lõpus makstav summa. Enamiku võlakirjade puhul on tähtaja väärtus võlakirja nimiväärtus. Mõne hoiusesertifikaadi (CD) ja muude investeeringute puhul makstakse kogu intress tähtaja saabumisel. Kui kõik intressid tuleb tasuda tähtajal, võib iga intressimakse liita. Nende investeeringute tähtaja väärtuse arvutamiseks lisab investor põhisummale (alginvesteering) kogu liitintressi.
Sammud
Osa 1 /2: Uurige võlainstrumente
Samm 1. Vaadake võlakirja omadusi
Võlakiri antakse välja selleks, et koguda raha teatud eesmärkidel. Ettevõtted emiteerivad võlakirju, et koguda raha ettevõtte juhtimiseks. Valitsusasutused, näiteks linn või osariik, võivad projekti rahastamiseks välja anda võlakirja. Vald võib väljastada võlakirja näiteks uue avaliku ujula ehitamiseks.
- Kõik võlakirjad on välja antud kindla nimisummaga. Võlakirja nimisumma on summa, mille investor saab tähtaja saabudes. Võlakirja tähtaeg on kuupäev, mil emitent peab nominaalsumma tagasi maksma. Mõnel juhul makstakse ettenähtud summa ja kõik tasumisele kuuluvad intressid tagasi tähtpäeval.
- Kõik võlakirja üksikasjad on esitatud võlakirja sertifikaadis. Täna väljastatakse võlakirjade sertifikaate elektroonilisel kujul. Investeerimisspetsialistid nimetavad seda elektroonilist vormingut raamatupidamiskirjeks.
- Nominaalsumma ja maksetähtaeg on näidatud raamatupidamiskande dokumendil, samuti intressimäär.
- Kui ostate näiteks 10-aastase 6-protsendilise 10-aastase 6-protsendilise ettevõtte võlakirja, on kõik need üksikasjad loetletud elektroonilisel võlakirja sertifikaadil.
Samm 2. Mõelge tähtajaks saadavale summale
Enamiku ettevõtete võlakirjade intresse makstakse poolaastas. Tähtaja saabudes saate võlakirja nominaalsumma. Muude võlainstrumentide, näiteks hoiusesertifikaatide (CD) puhul makstakse nominaalsumma ja kõik intressid tagasi tähtaja saabumisel. Teine nimiväärtuse mõiste on põhiväärtus.
- Teenitud intressi arvutamise valem on (põhisumma summa korrutatuna perioodi intressimääraga).
- Eespool esitatud võlakirja aastane intress arvutatakse järgmiselt: (10 000 eurot x 6% x 1 aasta) = 600 eurot.
- Kui kõik intressid on tähtajal tasutud, ei maksta esimese aasta intressi summas 600 eurot enne 10 aasta lõppu. Iga aasta intress makstakse 10 aasta pärast koos nominaalsummaga (põhisumma).
Samm 3. Lisage kompositsiooni mõju
Investeeringu koostamine tähendab, et investor teenib intressi võlainstrumendi nimisummalt ja varem teenitud intressilt. Kui saate kõik intressid õigel ajal kätte, teenite tõenäoliselt oma varasematelt intressidelt liitintressi.
- Perioodiline intressimäär on intressimäär, mille teenite kindla ajavahemiku, näiteks päeva, nädala või kuu eest. Liitintressi arvutamiseks peate määrama perioodilise intressimäära.
- Oletame, et teie investeering võimaldab teil teenida igal aastal 12% intressi. Teie intressid lisanduvad igakuiselt. Sel juhul on teie perioodiline intressimäär (12% / 12 kuud = 1%).
- Liitintressi korral korrutate perioodilise intressimäära näosummaga.
Osa 2: Määrake küpsusväärtus
1. samm. Kasutage intressi arvutamiseks perioodilist intressimäära
Oletame, et teil on 1 000 dollari suurune hoiusesertifikaat, mille 12% tähtaeg on 3 aastat. Kõik intressid saate tähtaja saabudes. Tähtaja väärtuse arvutamiseks peate arvutama kogu oma liitintressi.
- Oletame, et teie liitintress on igakuine. Perioodiline määr on (12% / 12 kuud = 1%). Lihtsuse mõttes oletame, et iga kuu koosneb 30 päevast. Paljud investeeringud, sealhulgas ettevõtete võlakirjad, põhinevad intresside arvutamisel 360-päevasel aastal.
- Oletame, et jaanuar on teie CD esimene kuu. Esimesel kuul on teie intress (1000 eurot) x (1%) = 10 eurot.
- Veebruari intressi arvutamiseks peate oma põhisummale lisama jaanuari intressi. Teie uus veebruari põhisumma on (1000 eurot + 10 eurot = 1010 eurot).
- Veebruaris on teie intress (1010 eurot x 1% = 10, 10 eurot). Näete, et teie veebruari intress on liitmise tõttu suurem kui jaanuari summa 10 senti.
- Iga kuu lisate kogu ettemaksu esialgsele põhisummale 1000 dollarit. Kogusumma on teie uus peamine saldo. Seda saldot kasutate järgmise perioodi (antud juhul järgmise kuu) intressi arvutamiseks.
Samm 2. Rakenda küpsusväärtuse kiireks arvutamiseks valem
Liitintressi käsitsi arvutamise asemel võite kasutada valemit. Küpsusväärtuse saamiseks on valem V = P x (1 + r) ^ n. V, P, r ja n on teie valemi muutujad. V on tähtaja väärtus, P on põhisumma ja n on liitmisintervallide arv emiteerimise aja ja lõpptähtaja vahel. Muutuja r tähistab perioodilist intressimäära.
- Näiteks kaaluge CD -plaati 10 000 euroga viie aasta jooksul ja koostatakse igakuiselt. Aasta intressimäär on 4,80%.
- Perioodiline määr (muutuja r) on (0,048 / 12 kuud = 0,004).
- Liitumisperioodide arv (n) arvutatakse, võttes arvesse kohustuste kehtivusaastate arvu ja korrutades selle liitmissagedusega. Sel juhul saate arvutada perioodide arvu (5 aastat x 12 kuud = 60 kuud). Muutuja n on võrdne 60 -ga.
- Lõpptähtaeg ehk V = 10 000 eurot (1 + 0, 004) ^ 60. Lunastustähtaeg V on 12 706,41 eurot.
Samm 3. Otsige veebist küpsusväärtuse kalkulaatorit
Otsige veebipõhist kalkulaatorit küpsusväärtuse otsingumootori abil arvutamiseks. Teie uurimus peaks olema spetsiifiline investeeringu suhtes, mida hindate. Kui teil on näiteks rahaturufond, tippige "rahaturu väärtuse kalkulaator".
- Otsige tunnustatud saiti. Interneti -arvutusvahendite kvaliteet ja kasutusmugavus võivad olla väga erinevad. Kasutage tulemuste kinnitamiseks kahte erinevat kalkulaatorit.
- Sisestage oma andmed. Sisestage arvutusvahendisse oma investeeringu või kavandatava investeeringu andmed. See hõlmab põhisummat, aastaintressimäära ja investeeringu kestust, aga ka investeeringu liitmise sagedust.
- Kontrollige tulemust. Veenduge, et küpsusväärtus oleks mõistlik. Et kontrollida, kas tähtaeg on mõistlik, on mõttekas kinnitada tulemus mõne muu veebitööriistaga.